El Spread: Imagine el cruce EUR/USD
que cotiza a 1.2130/35. Esta cotización
representa el spread entre oferta y demanda
para el Euro contra el USD.
La Oferta: la oferta 1.2135 supone
el precio al cual usted puede comprar euro
a cambio de dólares USA. En otras
palabras, vender USA y comprar Euros.
La Demanda: la demanda de 1.2130
es la tasa a la que usted puede vender Euros
y comprar dólares USA.
Estar Largo: usted cree que el Euro
se apreciará frente al dólar
USA y decide comprar o "ponerse largo"
en 500.000 € a 1.2135 (precio de oferta).
Apertura de una compra: el cliente
compra 500.000€ a 1.2135.
| Cambio
(oferta/demanda) |
1.2130/35 |
| Precio
de compra |
1.2135 |
| Cantidad |
500.000
€ |
| Garantía
inicial (1% de márgen) |
5.000 € |
Más tarde: su estimación
ha sido correcta y el Euro evoluciona apreciándose
frente al $ USA alcanzando el nivel de cambio
de los 1.2190/95. Desea cerrar entonces
su posición y vende 500.000 €
a 1.2190 (precio de demanda).
Venta de Cierre: vendidos 500.000€
a 1.2190.
| Cambio
(oferta/demanda) |
1.2190/95 |
| Precio
de venta |
1.2190 |
| Cantidad |
500.000
€ |
| Beneficio/pérdida |
2.750$ |
Cáculo del beneficio/pérdida:
Cantidad x (precio venta - precio compra)
= beneficio/pérdida $
500.000 x (1.2190 - 1.2135) = 2.750$ de
beneficio
Convirtiendo los $ a euros al tipo de cambio
de 1.2190
(beneficio/pérdida ÷ tipo
de cambio €) = beneficio/pérdida
€
(2.750 ÷ 1.2190) = 2.255,94 €
El cierre de la posición supone
un beneficio bruto de 2.255,94 €
Si hubiera mal interpretado el mercado
y vendido EUR/USD a 1.2100 y posteriormente
comprado EUR/USD a 1.2130, hubiese realizado
una pérdida de 1.236,60€.
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